如何理解金融衍生工具的双刃作用
金融衍生工具是指通过原生金融工具衍生出来的金融合约，我们普通人接触最多的主要是期货和期权，同时期货和期权也是衍生金融工具中最主要的品种，
金融衍生工具是一把双刃剑，顾名思义就是说金融衍生工具用好了是积极作用，用不好是负作用，下面具体拿期货期权说事，
期货和期权的积极作用，
第一，套期保值，对于大宗商品和股票，外汇，债券等金融产品，最大的风险就是价格波动风险，有太多的因素会影响价格走势，让预测价格非常困难，不过期货和期权可以通过套期保值，锁定价格风险，假设投资者购买了大笔股票，为了防止股票价格下跌，就可以通过做空同等金额的股指期货，或者买入同等金额的股指看跌期权，这样如果股票价格下跌，在股指期货上的盈利或者股指期权上的盈利就可以弥补股票价格下跌损失，
第二，价格发现，因为期货期权成交量巨大，参与方众多，有生产者，购买者，使用者等等，这样客观上会形成一个合理的市场价格，因此期货期权，尤其是期货就有了定价功能，比如美国只是大豆生产国之一，还不是产量最大的国家，但是大豆国际贸易价格却由美国决定，因为美国金融市场发达，芝加哥商品交易所的大豆期货影响力巨大，还有原油同样如此，美国只是原油生产国之一，但是纽约原油期货却可以决定国际油价，因此中国也大力发展期货市场，争夺商品定价权，
但是期货和期权因为杠杆大，容易造成投机，如果操作不好会造成很大的副作用，甚至可以酿成金融危机，比如1997年亚洲金融危机就是有做空期货引发，索罗斯做空泰国和香港的股指期货，让股指暴跌，引起连锁反应，08年次贷危机同样属于最多次级债券期货，而且是高杠杆，因为债券价格下跌，让许多投资者巨亏，引发次贷危机，
从期货期权的两面性可以看出，既要大力发展，也要加强监管，
这个问题太宽泛了，建议去看一本书叫做泥鸽靶，是一个投行出来的人的回忆录，如今也被作为金融衍生品的反面教材。
但其实呢？我觉得金融衍生品也有好的地方，也有坏的地方。
我们领导有一句说得很好，我们只和懂业务的客户说业务，这句话我觉得很好的阐明了金融衍生品的作用。
首先选择金融衍生品前你必须知道什么是金融衍生品？其次你必须了解其中的风险是你可以承受的吗？最后，你明白最大的可能损失。
像咖啡接触的一家客户最喜欢进行衍生品操作，汇率加杠杆加汇率，老实说一直觉得这样的操作风险极大。
但是人家老板就是爱玩汇率杠杆，宁愿成倍增加风险，最后亏损了近百万吧……（具体金额我不知道，不过要我一定心疼）。但是人家就是爱玩杠杆，喜欢衍生品交易，而且人家懂衍生品明白其中的风险，那么我相信旁观者只能劝导。
不过如今那么好的汇率情况下，估计这老板盈利了近百万，有时候想想汇率也是一个奇妙的东西。
又比如，使用美元固定汇率加上美元浮动利率组成的贷款，相对而言比单纯人民币贷款便宜了近15bps，这对于一般商家而言是很大的一笔金融成本了。
所以，在我看来金融衍生品不是一把双刃剑而是对于使用者我们的一种测验，所以好好学习金融衍生品吧，迟早他会成为你我找工作的利器。
金融衍生工具是一把双刃剑。人们最初是要利用金融衍生工具规避由于基础金融工具的价格变化所带来的风险,但随着金融衍生品的发展和演变,它在规避风险的同时也带来了新的风险,而且是难以控制的高风险。
(一)金融衍生工具风险的特点
第一,金融衍生工具具有双重风险性。金融衍生工具是从传统金融工具演变而来的金融产品,其高风险除了包含自身运作过程中各因素所形成的风险外,还要包含由传统金融工具转移过来的风险。即金融衍生工具所具有的总体风险应为金融市场各种风险与传统金融工具转移至金融衍生工具的风险之和,这就是金融衍生工具风险的双重性。
第二,金融衍生工具的风险具有隐蔽性和未知性。金融衍生工具的本质是一种尚未履行的契约,是对未来可能发生的权利和义务的一种约定,因此它的交易时间和金额具有不确定性,另外,金融衍生工具交易所产生的损益属于“表外项目”,很难甚至根本不能通过会计报表及时准确的反映金融衍生工具的交易情况和损益程度。因此,金融衍生工具交易的不透明性使得它很容易隐蔽亏损,潜藏风险。
第三,金融衍生工具的风险可以无限放大。随着金融衍生工具的发展和不断创新,其复杂程度越来越高,很多金融衍生品都要经过多次分割与包装,在市场上经过多次转手。这样,就使得金融衍生工具的危机涉及面扩大,风险也被一次次地放大。
金融衍生工具,又称金融衍生品,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。
这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等),也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基础变量则包括利率、汇率及各类价格指数等。
上一篇：开展圆梦助学活动
下一篇：央行：首三季度人民币贷款增加4070亿元9月人民币贷款增加449亿元